3月22日，金融管理学院邀请清华大学五道口金融学院讲席教授余剑峰担任学院“思源金融论坛·名家讲坛”系列讲座第26期主讲嘉宾，以“Salience and Short-term Momentum and Reversals”为题进行交流。讲座由金融管理学院财务管理系教授方红艳主持，学院师生积极参与，报告厅座无虚席。
余剑峰教授博士毕业于宾夕法尼亚大学沃顿商学院，现为清华大学五道口金融学院建树金融学讲席教授、清华大学金融科技研究院副院长、清华大学国家金融研究院资产管理研究中心主任，其加入五道口之前已在明尼苏达大学卡尔森管理学院获Piper Jaffray讲席教授。主要致力于行为金融和宏观金融的理论和实证研究，相关研究成果已发表于AER、JF、JFE、RFS、JME等国际顶级学术期刊，并担任JFE、JEF等学术期刊的副主编。研究成果多次获奖，其中包括Smith-Breeden Prize（JF年度优秀论文）。
讲座中，余剑峰教授介绍了其研究团队关于股票偏差显著性问题的最新研究成果，提出并实证了以下观点：过去一个月的股票表现对未来回报的预测能力在很大程度上取决于偏差显著性水平；高偏差显著性的股票会表现出短期逆转，而低偏差显著性的股票则表现为短期动量；在控制了规模、非流动性、波动性和换手率等因素的影响后，结果是稳健的。研究团队同时也发现，投资者容易对显著信息反应过度，而对非显著信息反应不足。
交流讨论环节，余剑峰教授与在座师生就相关问题进行解释和交流，并分享了高质量国际期刊论文的撰写过程和经验。本次讲座进一步提升了金融管理学院师生的科研热情，对于学院科研高质量发展具有重要意义。
